En septiembre de 2026 el gobierno ingresó al Congreso una reforma al mercado de capitales, un paquete de medidas cuyo eje principal apunta al acceso de la vivienda propia. Te explicamos qué plantea, por qué marca hacia dónde podría moverse el crédito hipotecario en los próximos años y qué alternativas existen si buscas comprar en el corto plazo.
¿Qué propone la reforma para el acceso a la vivienda?
El corazón de la propuesta es el FONAVI (Fondo Nacional para la Vivienda), un fondo administrado por BancoEstado que busca facilitar el acceso al crédito hipotecario, especialmente para quienes compran su primera vivienda. Para hacerlo, el fondo compraría parte de los créditos hipotecarios de los bancos, permitiéndoles tener más recursos disponibles para entregar nuevos créditos y ofrecer mejores condiciones de financiamiento.
El proyecto contempla un aporte del Estado de hasta unos US$2.000 millones para poner en marcha este fondo, con la meta de financiar cerca de 150.000 viviendas en cuatro años.
Además propone una ayuda para completar el pie de la vivienda: si el comprador reúne un 7% del valor de la propiedad, el Estado aportaría un 3% adicional hasta completar el 10%. También se plantea mejorar el beneficio tributario del APV para incentivar el ahorro.
¿A quién beneficia y con qué condiciones?
El beneficio estaría dirigido a la compra de la primera vivienda, nueva o usada, de hasta 6.000 UF de valor. El espíritu de la medida es que alguien que hoy no logra llegar al crédito pueda acceder a su primera vivienda, por lo que no está pensada para inversionistas.
Las condiciones que plantea el proyecto son crédito a 30 años y un pie de 10%, apoyado por ese ahorro con aporte estatal. Un detalle a tener presente: el beneficio del ahorro sería incompatible con los aportes habitacionales del Ministerio de Vivienda, así que no se suma a un subsidio. Además, la reforma no modifica el IVA de la compra de vivienda.
¿Cuándo se va a notar?
Este será un proceso gradual, que tomará fuerza de a poco. El fondo parte con un aporte inicial y se agranda en el tiempo. Se debe considerar que la bonificación del ahorro premiará el hábito de ahorrar por al menos 30 meses, esto luego de que la ley entre en vigencia.
Además, todo esto es todavía un proyecto en tramitación en el Congreso, así que las cifras y condiciones pueden cambiar antes de convertirse en ley.
Propiedades destacadas
Providencia
Piso Darío Urzúa
Ñuñoa
Piso Pedro Torres
Ñuñoa
Piso Obispo Orrego
Ñuñoa
Loft Sucre
Ñuñoa
Piso Ángel Cruchaga Santa Maria
¿Y si quiero comprar ahora?
La reforma está en tramitación y su implementación sería gradual. Por eso, si estás pensando en comprar en el corto plazo, no necesariamente tienes que esperar. Hoy existen alternativas.
Complementar renta
Una de las opciones que más marca la diferencia es sumar los ingresos de otra persona que participe en el crédito, como tu pareja o un familiar. Vale la pena hacer el ejercicio antes de descartar una propiedad por precio, porque el monto al que calificas suele ser más alto de lo que uno imagina.
Evaluar distintos bancos
Otro paso clave es comparar banco a banco. Las condiciones de un crédito hipotecario varían mucho más de lo que se piensa entre una institución y otra, y no solo en la tasa hipotecaria: también cambian los plazos, los seguros asociados y los costos operacionales. Ten en cuenta, además, que la tasa que ves en los simuladores de cada banco o de la CMF es referencial: la que finalmente te ofrezcan depende de tu perfil, así que conviene cotizar con tu información concreta.
Otra alternativa: Las mutuarias
Otra posibilidad son las mutuarias, como Metlife, Consorcio, AMH, entre otras. A diferencia de la banca tradicional, suelen trabajar de forma más boutique y evalúan cada solicitud con criterio, mirando la situación real de la persona en lugar de aplicar una fórmula rígida. Para quienes tienen ingresos variables, son independientes o no calzan con los moldes habituales del banco, esta puede ser justamente la puerta de entrada al crédito.
La clave, en cualquiera de estos caminos, es partir por conocer bien tu punto de partida y ordenar los números antes de salir a buscar. Con esa base clara, es mucho más fácil saber qué propiedades están realmente a tu alcance hoy, sin tener que esperar a que la reforma entre en marcha.
La reforma apunta a facilitar el acceso a la primera vivienda y a reactivar el crédito hipotecario, con el FONAVI como protagonista, aunque su efecto real se verá con el tiempo. Y un punto importante: si ya tienes cómo comprar hoy, no siempre conviene esperar. Las propiedades usadas suelen tener un valor por m2 más conveniente que las nuevas, así que hay buenas oportunidades disponibles ahora mismo.
Mientras avanza, el tramo que quedaría cubierto por el beneficio son las propiedades de hasta 6.000 UF, y ahí ya tenemos alternativas para mostrarte. Si estás pensando en dar el paso, conoce las propiedades disponibles para ti.
Propiedades destacadas
Ñuñoa
Piso Pedro Torres II
La Reina
Piso Helsinki
Providencia
Piso Santa Magdalena
Ñuñoa
